“大连友谊管理层曲线MBO 揽下大股东51%股权”

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经过实习记者杨维波

交易日3日大连友谊( 000679元，前收盘价5.70元)今天发布了《关于企业控制权变更处于计划阶段的提示性公告》。 文案是企业管理层对企业间接的收购，也就是mbo。 这也是7月大连国际( 000881元，收盘价7.93元)策划曲线mbo以来，大连上市公司出现的第二例管理层收购。

管理层收购大股东股权

公告称，9月13日，大连友谊控股股东友谊集团向企业通报，拟转让友谊集团控股股东方所持友谊集团34.4%的股权。 由于友谊集团其他股东大杨集团和阿大海产均表示放弃该股权的受让权，大连嘉威德投资有限企业(以下简称嘉威德投资)拟出让这部分股权。

资料显示，友谊集团目前由四名股东组成。 另一方面，房地产持有率以34.4%为大股东，大杨集团持有率为32%，阿大海产持有率为17%，嘉威德投资持有率排在最后，为16.6%。 《每日经济信息》记者观察到，如果此次股权成功，嘉威德投资将持有友谊集团51%的股权，不仅成为友谊集团的控股股东，还将成为大连友谊的实际统治者。

据悉，嘉威德投资于2006年11月8日注册成立，注册资金4300万元，法人代表为杜善津。 企业以大连友谊管理小组为第一出资人组建，现有49名股东，最大的2名股东分别是友谊集团、大连友谊会长田益集团和友谊集团、大连友谊副会长杜善津，2人各出资1090万元，各占25.36%的股权 剩下的股东分别占0.35%到2.44%的股权比例。

公告称，目前嘉威德投资和一方房地产已就股权转让达成初步意向，但双方尚未正式签订股权转让协议，具体问题仍在协商中。 目前，嘉威德投资和大连友谊已经根据证券监督管理委员会相关规定，分别聘请财务顾问和资产判断机构对管理层收购进行核查，对友谊集团和企业的资产进行判断。

另外，交易已经构成了对企业管理层大连友谊的间接收购，但企业目前的董事会结构不符合《上市公司收购管理办法》的要求。 因为这家企业需要调整董事会结构，然后再明确后续的事情。

时隔4年开始收购

事实上，嘉威德2008年1月投资，从当时大连友谊的各大股东和第二大股东分别取得8.6%和8%的股份，成为大连友谊的第四大股东。 2009年末，市场热传大连友谊实施mbo，但《每日经济信息》记者观察到，2009年末，嘉威德投资收购友谊集团股权，也不足以成为大连友谊的实际统治者。

2009年12月28日，大连市国资企业计划转让所持友谊集团17%的股份。 当时友谊集团的股权结构为:一方房地产持股34.4%，大杨集团持股32%，大连市国资企业持股17%，嘉威德投资持股16.6%。 因为如果大杨集团受让这17%的股权，有可能超越一方土地成为友谊集团的第一大股东，从而给大连友谊的实际统治者带来变化，这暂时引起了市场的关注。

在大连市国资企业持有的17%股权被嘉威德投资竞争的情况下，嘉威德投资将持有友谊集团33.6%的股权，仍与一方房地产有0.8%的股权比例不同，不足以成为大连友谊的实际控制人，关于管理层收购的说法， 随后，企业宣布，嘉威德投资声明将不参加此次公开募股竞争，最终阿大海产出让了其中部分股份。

这次，嘉威德投资动用真格，试图一举拿下友谊集团34.4%的股权，真正实现了mbo，成为大连友谊名副其实的统治者。 那么，大连友谊管理层的这次收购是基于什么呢？ 大连董秘办公室的王姓员工对《每日经济信息》记者表示:“事实上，此前企业管理层一直在运营这一事件，但此次股权收购仍是管理层对企业快速发展充满信心。”