“避同业竞争 神华国能要约收购金马集团”

本篇文章932字，读完约2分钟

经过记者曾剑

神华国能“鲸鱼”金马集团( 000602，前收盘价10.61元) )正式启动。

金马集团今天宣布，控股股东神华国可以以13.46元/股以下的价格向企业股东发出全面要约收购。 《每日经济信息》记者观察到，神华国能确定此次要约收购的目的是中止金马集团的上市地位。 当最终接受预要约的金马集团的股票申报数量不足以迫使企业退市时，将不再进行要约收购。

收购约2亿1200万股

要约收购报告显示，神华国能此次要约收购股份约2.12亿股，占金马集团总股本的21.03%。 其中，无限销售条件的流通股约2.09亿股，有限销售条件的流通股327.6万股。 要约收购期为30个自然日，具体启动时间由企业另行公告。

《每日经济信息》记者观察到，根据深交所《股票上市规则》，总股本4亿股以上的上市公司，社会公众持股比例不足10%的，交易所将开始停牌和退市手续。

资料显示，截至去年12月31日，金马集团总股本为10.09亿股，包括8亿股限制性股票和2.09亿股无限制流通股。 其中，神华国可持有7.97亿股限制性股票，占总股票的78.97%。

即使收购失败，提供资金的约定也是有效的

由于神华国能隶属于神华集团，神华集团于年10月继承了国家电网拥有的国网能源开发(即神华国能) 100%的股权，间接收购了金马集团。 因此，神华国能此次向金马集团提出全面要约收购，正是神华集团“挫败”金马集团的举动。

资料显示，神华集团和旗下的中国神华( 601088，收盘价20.54元)、神华国能和金马集团从事煤炭和发电业务，与现在构成了潜在的同业竞争。 神华国能表示，此次要约收购是为了彻底处理中国神华与金马集团之间潜在和可能的同业竞争问题，提高神华集团下属对煤电资产、业务的整合效率。

值得一提的是，要约收购生效、金马集团上市中止后，神华国计划在两个月内，按照要约价格收购余股东出售的余股。 收购要约未生效时，即金马集团保持上市地位时，神华国继续履行相关承诺，及时将企业拥有、管理的已经投入运营的火力发电资产和配套煤矿，包括金马集团发行新股认购资金等方法，纳入金马集团手中。 可以建议将处于管理的建设中和前期阶段的火力发电和辅助煤矿资产投入，并在运营开始后的5年内注入金马集团。