“莱美药业曲线融资3.4亿 重启IPO募投项目”

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经过记者李映泉

今天，雷米制药业( 300006，前收盘价20.03元) )宣布，通过股票发行和现金支付相结合的方法收购重庆雷米禾元投资有限企业(以下简称雷米禾元)的80.95%的股份，募集配套资金1.1亿元。

《每日经济信息》记者观察到，受资金链紧张的束缚，企业曾向全资子公司雷米法蒂引进包括企业高管在内的众多投资者增资3亿4000万元。 目前，企业以3.4亿元的价格选择“回购”。

收购高级战士的80.95%的股份

此次交易表明，莱米禾元80.95%的股票成交价为3.395亿元。 此次交易对象为包括莱美药业董事长邱宇在内的12家企业中的高管、以及鼎亮禾元、六禾元魁两个机构，组成了关联交易。 交易完成后，企业将直接持有莱米赫本100%的股权。

根据方案，企业拟通过向鼎亮禾元、六禾元魁、邱宇及其他10名自然人发行股份购买资产的方法，购买其合计所持莱美禾元73.33%的股份，发行价为21.44元/股。 计划通过向邱炜支付现金3200万元，购买所持赖米禾元7.62%的所有权。 另外，企业拟向10名以下其他特定投资者发行股票募集配套资金，资金总额1.1亿元，发行量不超过572.92万股，发行底价19.2元/股。

资料显示，莱美禾元成立于年11月，其生产厂房等正在建设中，未进行生产，无营业收入。 经鉴定，截至3月31日，莱明禾元净资产4亿1900万元，年1~3月净利润为63万0700元。 此次交易中，赖米禾元80.95%股的收盘价为3.395亿元，增值率为0.01%。

向全体干部捐赠3亿4千万美元

《每日经济信息》记者观察到，企业此次收购的标的雷米禾元，是企业于年11月26日成立的全资子公司，成立时雷米禾元的注册资本为1000万元。 年1月8日，莱美药业又拨款1501万元，以重庆市南岸区长生组j分区j5/02号判断的土地为4499万元，向莱美禾元增资6000万元。

值得注意的是，今年1月17日，企业宣布引进上海鼎亮、六禾元魁、大股东兼董事长邱宇等12名自然人，出资3亿5000万元增资莱美禾元。 其中，企业出资1000万元，其他出资人投资3.4亿元，该方案在3月14日的临时股东大会上通过。 至此，企业在赖米禾元的持股降至19.05%。

由此可见，莱美药业此次收购的是包括企业董事长邱宇在内的众多投资者增资所得莱美禾元80.95%的股份。 奇怪的是，莱美制药行业明明直接增资3亿4000万元可以达到同样的效果，为什么要等高管和机构增资后上市公司选择回购股票的方法呢？

对此，拆船人表示，迄今为止创业板定向增发融资难以获得批准，届时莱美药业资产负债率超过50%，处于较高水平。 因此，企业必须以“曲线”融资。

值得注意的是，2月4日，企业在投资者交流关系平台回答股东提问时表示:“企业在符合适当时机和法律法规规定的前提下，向邱宇等12位自然人、鼎亮禾元、六禾元魁定向发行股票或以现金方式持有的莱美禾元股票。 企业现在履行诺言。

值得注意的是，莱米禾元承担的是莱米制药行业当初ipo时的募股项目“抗感染及特色专业药物产业化生产基地-茶园制剂项目”(以下简称茶园制剂项目)。 但是，虽然该项目在上市后延期了，但投资预算额水涨船高，从上市初期的4525.5万元上升到了现在的4.153亿元。

目前，通过定增和配套融资，莱美制药行业选择以原价回购此前众多高管股东“代持”的莱美禾原股，伴随着资金问题的处理，或者说茶园制剂项目取得了更大的进展。 四川华信编制的《收益预测审查报告》显示，莱明韩元有望在年度实现净利润145.56万元。

另外，值得注意的是，此前参加赖米禾元增资的众多股东在此次交易中未能盈利，也出现了小幅亏损。 由于企业增发收购的增发价格为21.44元/股，高于前收盘价，这部分股东在交易完成后或有不同程度的浮亏。