“有研硅股时隔两月再谋定增 控股股东拟注入稀土资产”

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记者唐强

熟悉有研硅股( 600206.sh )的投资者应该理解，制定非公开股票发行计划，对企业员工来说始终是“重要的作用”。 但是，上次的增员计划进展相当不顺利，前后共经过了6年，到今年4月20日为止完成了发行等一系列业务。

上次增资完成还不到两个月，有研硅股开始新一轮资产重组交易，拟向控股股东北京有色金属研究总院(以下简称有研总院)等9家目标公司股东非公开发行股票，实施配套融资方案。 值得注意的是，在此次资产重组计划中，上市公司将收购有研稀土85%的股份。

稀土资产终于被注入

根据研硅股份资产重组计划，以持股11.26元/股的价格，向控股股东购买研总院、中国稀土和中和泰达等9家目标公司的股东非公开发行股份，持有研稀土85%股份，有研亿金95.65%股份，有研光电96

有研硅股通过发行股票认购上述资产的，拟以11.26元/股的价格，向10名符合条件的特定对象非公开发行股票募集补助资金。 这笔募集补助资金总额不超过此次重大资产重组交易总额的25%，且不超过4亿1500万元。 另外，此次股票购买资产的发行和辅助融资是以不相互进行为前提的，最终辅助融资的发行是否成功并不影响股票购买资产发行行为的实施。

以年3月31日为基准日，根据企业初步判断结果，此次重组的目标公司和目标资产中机械设备账面价值约12.99亿元，判断值约15.61亿元，附加值率为20.18%。 重组完成后，研稀土、研亿金、研光电3家目标公司将成为有研硅股的子公司。

在众多的收购目标中，有研稀土的注入被期待于资本市场。 资料显示，某研稀土主要从事稀土和稀土材料的开发、生产和销售。 我国对稀土矿山和冶炼分离公司实行指令性生产计划管理，有研稀土主要经营稀土深加工和应用产品，无需取得上述指令性生产计划。

但是，我国稀土领域明显受到政策和价格因素的影响，夹杂着稀土的指令性生产计划、出口配额、领域集中等风险。 年，由于稀土价格大幅上涨，有研稀土净利润从年的2773万元激增至5.72亿元。 但是，由于全年稀土领域景气下滑，市场诉求和产品价格下跌，当时的有研稀土净利润下跌至3.07亿元。

上次的增加是经过曲折的

2007年，某研硅股首次提出增资计划，以27元/股的价格向10名以下特定对象发行2000万股以下，募集资金总额在4.5亿元以下，年产24万枚12英寸硅单晶片，年产140吨大直径硅单晶240万股。

但是，这个计划延长的话就要几年了。 2008年~ 2008年之间诞生了几个经典模型，但都没有成功。 一位分析人士表示，持续几年的定增未能通过，是因为融资不足以让投资者信服，控股股东期待着上市公司能够注入稀土资产。

尽管屡败屡败，一只研硅股票到最后都没有放弃，而是继续制定增资计划。 年7月，有研硅股管理层“换血”，企业聘请赵春雷为企业董秘，中信建为非公开发行股推荐和承销机构。 资料显示，赵春雷2001年毕业后，被分配到北京有色金属研究总院工作，2003年担任有研硅股市场营销部主任，去年1月回到北京有色金属研究总院担任规划快速发展部副主任。

在这样的背景下，同年8月，某研硅股迅速公布了5.0版的增额方案，某研总院计划以9.73元/股的价格全额认购6100万股，募集资金不超过5.87亿元。 新方案只是调整了发行量，募集投资资金将用于8英寸硅单晶抛光片项目的实施，但在控股股东的大力推动下，这一固定的增长事项终于在今年完成。