“IPO折戟 昊天节能借万邦达曲线上市”

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经过记者宋戈

今天，位于停牌高的万邦达( 300055元，收盘价34.07元)发布公告，要求企业通过发行股票和支付现金的方式认购昊天节能装备股份有限公司)以下昊天节能) 100%的股权。 此次交易完成后，昊天节能将成为万邦达的全资子公司。 万邦达今天也要取回卡。

《每日经济信息》记者观察到，昊天节能是一家地地道道的准ipo企业，以前一直在排队，但今年3月27日，昊天节能考核状态取消。

6亿8000万元并购的昊天节能

公告称，万邦达计划通过发行股票和支付现金的方式购买张建兴、孙宏英等5个交易对手合计持有的昊天节能100%的股票。

顺便说一下，此次收购的目标昊天节能100%股的交易价格为6亿8100万元，其中交易对价的10%用现金支付，90%用增发的方式支付。 现金支付的第一大股东张建兴和孙宏英分别持有昊天节能0.3%和9.7%的股权，合计金额为6810万元。 此外，张建兴持有的剩余43%的股份和其他各股东持有的股份以增发方式支付，合计金额6.13亿元，折合1619.71万股。

资料显示，昊天节能主要从事保温管道的技术开发、设计、生产和销售，提供相关技术运营支撑服务，主要客户为包括电力投资集团企业、华能集团企业等在内的多家企业。

对于这样的重磅交易，客户也做出了业绩承诺。 年~年昊天实现节能的扣除非净利润分别在4600万元、5800万元、7420万元以上。

昊天节能的主要业绩下降了

《每日经济信息》记者观察到，昊天节能其实是一家准ipo企业，以前一直在排队。 ipo门重新启动，但今年3月27日，昊天节能突然中止审查。

虽然不知道中止审查的理由，但阴天节能年净利润下降是不争的事实。 截至年底，昊天节能总资产6.85亿元、净资产2.72亿元，当年全年分别实现营业收入4.02亿元和3.85亿元，净利润分别为3955.37万元、2268.07万元。

另外，相对于年末年初的净资产2亿7200万元，昊天节能的判断值为7亿3000万元，比账面价值4亿5600万元，附加值率为167.08%。 扣除原股东的现金红利后，此次收购的最终价格为6亿8100万元。

为了判断附加值的原因，企业首先表明了昊天节能所具有的各种生产经营资质、良好的产品质量、高质量的客户资源、高企业品牌认同度等价值没有充分体现在账本上。