“二六三拟5亿收购iTalk企业67%股权”

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曾剑经过记者许金民

在停牌近两个月后，二六三( 002467，前收盘价25.29元)的重大重组终于实现。 公司今天发布《重大资产购买报告》，计划以约8000万美元收购italk全球(以下简称italk企业) 66.67%的股份，同期还将收购其他3家公司100%的股份。

承担italk百分之百的所有权

根据二六三公告，通过全资子公司的二六三互联网技术，将italk控股的italk企业66.67%的股份和dtmi、italkbbcanada和italkbbAustralia的8000股分成8000万美元(人民币，

资料显示，italk企业成立于2003年8月19日，注册地为美国德克萨斯州。 企业是网络综合服务提供商，主要为海外华人和其他亚裔民族提供voip (网络电话)业务和iptv )代理业务。 企业实现全年净利润3602.98万元。 目前，italk的股权结构方面，italk控股持有66.67%，二六三持有33.33%。 此次交易完成后，二六三将拥有italk企业100%的股权。

截至年12月31日，italk公司的股东权益价值约为1亿2500万美元。 其66.67%的股权对应权益的判断价值约为8359.04万美元。 经过协商，交易认购价最终为8000万美元，其中italk global 66.67 %的股票认购价最终为7999.70万美元，其他3家公司为此次交易设立，其100%的股票认购价为设立时的价格1000美元/家的名义价格

《每日经济信息》记者观察到，截至去年12月31日，italk账面净资产为3292.88万元，判断结果为1.25亿美元高于账面净资产溢价的2299%，溢价率非常惊人。

对此，二六三在公告中表示，高溢价来源于italk企业网络综合服务业务具有良好的业务基础和较快的成长性。 从持续盈利能力和对企业的影响角度看，对该业务的定价是合理的。

italkholdings向二、六、三互联网科技承诺，如果italk企业年净利润达不到1000万美元，差额将返还。 而且，二六三实效统治者李小龙也向上市公司承诺，italk企业年~年度实现的净利润将分别在1000万美元、1300万美元、1500万美元以上。 其中，年净利润的不足部分将由此得到补充。

目前，italk企业的年预期净利润为人民币6672.66万元。

放弃“低价”，增加机会

必须注意的是，二六三本来有机会用便宜的钱增收italk企业的股票，但企业放弃了。

根据二六三的《股票公募书》，2008年9月24日，二六三与italk、italkholding签订《a类优先股和认股认购协议》，二六三承诺出资750万美元认购italk企业的a类优先股600万股，总 然后，企业获得了认识权。 也就是说，在投资分拆之日起的三年内，如果二六三行使买入选择权，在同样的估值水平上，可以再出资750万美元买入italk企业的a类优先股600万股，将股票增资至50%。 这个认证权的比较有效期到去年12月31日下午5点为止。

当天，交易相关人员签订了《预约及预约权协议》。 根据约定，二六三行使认证权后，企业将按照双方商定的认证权价格将italk企业的股份增资至100%，100%控股italk企业。 该权利的比较有效期是二六三行使“将italk企业的股票收购至50%的认股权”三年后。 股价是italkholdings持有股票的公平市场价值。

很明显，如果二六三在约定的时间行使认股权，italk企业的价格将远远低于目前企业与italkholdings的交易价格。 但很遗憾，二六三到年底还没有行使这项权利。

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