“高鸿股份增购高阳捷迅 多名关联人员停牌前频交易”

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经过记者李映泉

停牌升值近4个月的高鸿股( 000851，前收盘价7.86元)今天公布了定增和关联交易的预案。 企业计划通过发行股票的方法收购高阳捷迅63.65%的股份，收购溢价将接近3倍。

但是，根据审计结果，在企业停职的半年前，企业的社长秘书、子公司的副社长、管理层的亲属等众多相关人员频繁地买卖企业股票。 但是，律师事务所认为，这些人员的交易数量很少，不属于内幕交易。 有兴趣的是，这家律师事务所的签字律师的配偶也在此期间买卖了企业股票。

增收高阳捷迅剩下的股权

公告称，高鸿股份计划通过增资方法，以5.18亿元认购高阳捷迅63.65%的股份。 交易新股约6776.34万股，价格7.65元/股，比企业停牌前股价7.86元/股折价约2.67%。 以前，企业已经取得了高阳捷迅36.35%的股权。 交易完成后，企业将拥有高阳捷迅100%的股权。

据悉，高阳捷迅成立于2005年6月，是一家电子商务企业，其第一业务是互联网小额数字化商品交易业务、支付软件业务、第三方支付业务。 资料显示，高阳捷迅的电子商务业务主要以提供网络电话计费服务为主。 此外，企业还与淘宝、腾讯、盛大、新闻网等400多家游戏企业和网络电子商务企业合作提供兑换充值业务。 不仅如此，高阳捷迅的全资子公司在一九九年还获得了第三方支付牌照。

分析师认为，收购高阳捷迅将促进高鸿股份现有业务在产业链上的增长。 特别是作为电子结算方案的提供者，可以为各虚拟运营商提供在线、在线完善的客户结算处理方案。 收购完成后，高鸿股份也将拥有第三方支付牌照，企业现有的新闻增值服务业务和电子商务业务将可以采用自己的电子支付平台。

另外，值得观察的是，高鸿股对高阳捷迅100%股的估值约为8.14亿元，此次收购的63.65%股折合5.18亿元，附加值率为288.81%。 年6月18日，企业将1.69亿元收购款与1亿元增资相结合，获得高阳捷迅36.35%股权的交易，对高阳捷迅所有资产的估值为6.45亿元。 前后两次并购，判断值接近1.71亿元的差异表明，企业对高阳捷迅增资1亿元后，高阳捷迅的净资产有所增加。 二是高阳捷迅去年1~7月实现的净利润超过上次判断报告的预期。 另外，判断时间点的不同也带来了折扣现值的不同。

多方利益相关者事先买卖股票

《每日经济信息》记者观察到，此次定增不构成重大资产重组，但适用《上市公司重要资产重组管理办法》。 为此，企业法律顾问天银律师事务所对企业和客户等相关人员在企业停工前6个月的买卖行为进行了核查。

审计结果显示，高鸿股份式子企业副社长章怡、总经理秘书刘璐、总工办主任李永丰的父亲李俊义、以及内部信息新闻工作者程国忠的妻子魏素芳均在停牌6个月前买卖企业股份。 其中，章子怡操作最频繁，从年12月7日至年4月23日共买卖企业股15次，但单次成交量不高，最多为今年3月25日买入5400股。

另外，此次交易伙伴之一大唐投资管理拆解师杜辰皓的父母也于今年4~5月少量买卖了高鸿股份。 然而，最令人震惊的是，企业法律顾问天银律师事务所签名律师沐娥的配偶韩斌也于去年12月在高鸿股份做了几次短交易。

对此，天银律师事务所发表声明指出，上述人员交易数量少，不利用内幕新闻，不属于内幕交易，不构成价格重组的法律障碍。 此外，上述人员表示，他们希望在重组挂牌前6个月内买卖高鸿股份取得的任何利润无偿无条件地归于高鸿股份的全部。