“溢价两倍并购清河机械 海默科技盈利能力望翻番”

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经过记者唐强

经过三个月的停牌高，海默科技( 300084，前收盘价20.74元)终于披露重组计划，企业拟将上海清河机械有限企业(以下简称清河机械)的股权增加两倍进行收购。 海默技术认为，此次收购将大幅提高企业在压裂业务行业的市场占有率。 企业今天重新开始挂牌交易。

清河机械的价格为4亿2000万元

今天，根据海默科技公告，企业通过发行股票和支付现金的方式认购李建国、李铁合计持有的清河机械100%的股权，募集配套资金，发行价格为19.95元/股。

《每日经济信息》记者观察到，以年2月28日为判断基准日，清河机械资产预估值为4.2亿元，目标企业未经审核的净资产账面价值为1.27亿元，预估增值率为229.76%。 经协商，双方初步商定此次交易价格为4亿2000万元。

根据预案，海默科技计划向李建国发行1315万股上市公司股票，支付1亿5000万元现金收购清河机械98.16%的股份，并向李铁发行38.74万股收购所持清河机械的剩余股份。 另外，海默科技计划为5人以下的特定投资者的非公开发行股票募集补助资金，补助资金总额为1亿4千万元，用于支付此次交易的现金对价。

资料显示，清河机械成立于2000年，主要业务是为油气企业和石油服务企业提供油气勘探开发所需的压裂装备零部件，主要产品包括压裂泵的流体端组件、阀体、凡尔体、凡尔胶皮、井口保护器及其他相关零部件。 事实上，清河机械是国内最早实现压裂型泵流体端组件和零部件进口替代的企业之一。

针对上述并购计划，海默科技表示，此次并购对企业在压裂业务行业的市场占有率、技术实力、企业品牌影响很大。 根据《重组管理办法》，这笔交易构成重大资产重组，应当提交证券监督管理委员会收购重组委员会审查。 交易完成后，海默科技目前的实际控制人窦剑文持有上市公司总股本的19.46%，仍是企业的实际控制人。

盈利能力强的超上市公司

清河机械的业绩美丽而稳步地增长。 年~年间，清河机械未经鉴定的销售额分别为1.80亿元和1.84亿元，净利润分别为1934.91万元和2383.78万元。

相反，从海默科技来看，~年企业营业收入分别为1.73亿元和2.35亿元，净利润只有319.14万元和2250万元。 从年财务数据来看，清河机械盈利额相当于同期上市公司的78.66%，净利润为海默科技为母公司股东净利润的105.93%。 由此可见，海默技术一定找到了“金娃娃”。

但据《每日经济信息》记者介绍，清河机械客户集中度特别高，年~年，其前5位客户的销售金额占当年营业收入的比例约为78%、66%。

清河机械转让方李建国和李铁承诺，清河机械年~年归属母公司所有人的扣除后净利润(合并报告口径)分别为3500万元、4200万元、5030万元。 如果清河机械未能达到这样的业绩预期，李建国、李铁将承诺对海默科技进行相应的补偿。

据悉，清河机械新签订的主要客户销售订单得到较为有效的落实，自年底以来下游客户订单逐渐增加，产能利用率恢复到历史高位。 据统计，清河机械年一季度流体端组件和阀体的销售数量比去年同期增长约80%，销售收入比去年同期增长约120%。 此外，截至该预案签署日，清河机械已签订合同或收到订单，但尚未交付产品金额为7371.68万元。