“东华软件拟8亿收购至高通信”

本篇文章1283字，读完约3分钟

经过实习记者黄霞

7月15日起停牌的东华软件( 002065元，前收盘价17.14元)今天宣布，将收购深圳市高海拔通信技术快速发展有限企业)的100%股权，交易双方披露成交价为8亿元。 然后，企业股今天重启了市场。

《每日经济信息》记者观察到，红塔创投10月以2000万元的价格接管了最高通信5%的股权，如今转手到东华软件，获利两倍。

判断购买价格有4倍的附加值

公告称，东华软件拟收购章云芳等9个交易对手持有的最高通信100%的股权，其中章云芳持有最高通信58.92%的股权，红塔创投持有15%的股权，招商科技持有5.1%的股权，光

据判断，最高通信100%股权的判断值为8亿5700万元，附加值为6亿5700万元，附加值率为443%。

值得注意的是，东华软件采用现金和非公开发行股票相结合的方法向交易对方支付交易对价。 其中，现金支付比率为30%，股票支付比率为70%。 按照确认的交易对价计算，2亿4000万元用现金支付，其中2亿元募集补助资金。 5亿6000万元通过股票非公开发行方法支付。 为完成此次交易，东华软件共向章云芳、刘玉龙、苏美典范、杨铭、李旭东、招商科技、红塔创投、光启创投、锦尚睦合9个交易对手发行股份2989.8553股，每股18.73元

此外，东华软件将向10个以下投资者的非公开发行股票募集补助资金，募集金额将在交易总额的25%以下。

资料显示，至上通信是某领域移动新闻化处理方案的提供者，主要业务是以定制化、专业化的移动终端和APP软件为载体，协助顾客建立安全高效的移动业务运营和管理平台。 最好的通信客户集中在金融、军警、政府等行业。 1~6月最高通信营业收入16089.08万元，实现净利润1956.78万元。 最高通信承诺~年净利润扣除额分别为6840万元、8438万元、1.05亿元、1.26亿元。

红塔创投一月前获得5%

《每日经济信息》记者观察到，此次交易中出现了红塔创投的身影。

红塔创投成立于2000年06月15日，其控股股东为云南红塔集团，红塔集团是红塔烟草集团负责多元化投资的全资子公司，投资足迹遍及金融、保险、证券、期货、基金和医药生物、能源、旅游、房地产等多个行业， 红塔集团旗下的红塔创投先后投资了26家企业。

这次，红塔创投参加这个番东华软件的交易也受益匪浅。 东华软件公告称，红塔创以前通过新增注册资本等方法持股比例达到10%。 此后，红塔创投于今年10月15日向章云芳再购入5%的股份，耗资2000万元，而此次转让价为4000万元。 由此可见，在一个月左右的时间里，红塔创投所持股份的5%增长了一倍。

关于价格差异，公告显示，红塔创投与章云芳之间的股权转让协议发生在年3月，因此股权转让价格受交易双方合作关系和资金诉求的影响，转让价格低于此次交易。 此次交易价格是在最高通信逐步盈利、产品被市场接受程度高、企业快速发展前景比较确定的背景下，判断机构以收益法的结果为最高通信100%股权的判断值，上市公司和交易对方根据判断值协商的结果。 因此，最高通信年9月的股权转让价格无法与此次交易价格进行比较。