“问题企业齐拉退市警报 博元投资或成新政下首家”

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经过记者王一鸣

今日( 12月12日(上海物资贸易) 600822元，收盘价10.95元) ST国创) 600145元，收盘价4.67元) ST成城) 600247元，收盘价6.65元)等，众多因涉嫌违反新闻发布违法而被立案的审计企业，均为一 之前的12月9日，博元投资( 600656元，收盘价9.25元)率先公布退市风险提示。

事实上，自今年11月16日退市新规正式实施以来，上海市就规定被立案调查的上市公司每月进行风险提示。 上述企业是根据这一要求进行的披露。

初步统计数据显示，目前证券交易所约20家企业处于立项检测阶段，《每日经济信息》记者从权威渠道获悉，后续部分企业将发布相关风险公告。 据悉，日前公布了已立案调查结果的博元投资、因严重违法被暂停上市或被中止上市的初创企业。

20家企业处于立项检查阶段

作为退市改革的一大亮点，监管层将欺诈发行和重大新闻披露的违法性纳入退市情况，引起资本市场的关注。 但是，业内人士指出，重大违法具有不可预测性，上市公司有可能“突然死亡”，因此投资者踩“黑天鹅”的概率会增大。

通常，重大违法企业一般要经过较长时间的调查过程，企业退市过程取决于立项检查的进展。 根据规则，一旦调查结果和解决方法确定，企业暂停上市或中止上市的时间间隔将缩短，许多投资者将无法应对，这就是所谓的“猝死”。

对此，上海证券交易所有关人士表示，新引进的重大违法退市情况突发性较强，为向投资者充分揭示风险，沪市《股票上市规则》增加了风险揭示频率条款，明确了企业因重大违法行为可能被暂停上市的风险，“

证券公司表示，投资者应关注相关公告，充分了解企业可能退市的风险，仔细评估，合理投资。

《每日经济信息》记者介绍，为落实退市新规，上证所近期核查了企业立案查处情况，要求企业及时进行风险提示。 据初步统计，目前证券交易所约20家企业处于立项检查阶段，随后部分企业将发布相关风险提示公告。

针对那些行为属于重大新闻披露违法的情况，证券监督管理委员会曾经制定并确定了《新闻披露违法行为行政责任认定规则》。

博元投资或首次投资

值得观察的是，12月9日，博元投资已经就其立案查处进展发表了风险提示公告。 广东省证券监督局在其立案查处过程中发现，企业有财务新闻虚假记载(相关金额数十亿元)，如子企业珠海裕荣华投资财务资料记载的部分银行交易收款交易实际未发生。 年~年间，企业和子公司的应收票据交易存在背书情况不实等情况。

权威人士分解其披露文案指出，企业新闻披露违规情况比较确定，未来很可能被暂停上市，根据退市新规，暂停上市一年内相关违法行为无法全面纠正的，企业有可能被终止上市。 投资者对此必须高度警惕。

据悉，博元投资涉嫌在重大新闻中披露违法行为，或被依法追究行政和刑事责任。 这意味着博元投资在退市新规出台后，有可能成为第一家因涉嫌严重违法行为而被暂停上市的企业。

不过，《每日经济信息》记者表示，博元投资在复旧当天( 12月9日)跌停后，于12月10日继续跌停，但在关闭市场的最后10分钟前上调至巨额资金。

事实上，从上市公司被判定为严重违法到暂停上市到退市，时间不长。 根据新修订的《股票上市规则》的相关规定，上市公司因发行欺诈或重大新闻披露违法行为受到证券监督管理委员会行政处罚或被依法移送公安机关的，交易所对企业股票实施退市风险预警( ST )，企业股票在风险警示板上交易日30天。 未发生重大违法行政处罚决定被依法撤销、无效或者变更被确认等例外情况的，企业股份在30个交易日到期后进入停止上市阶段，并在相关行政处罚或者公安决定移送之日起1年内停止上市。