“威创股份跨界教育领域 溢价20倍收连锁幼儿园”

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经过记者唐强

年10月，新闻技术公司威创股( 002308，前收盘价8.25元) )因项目实施延迟等因素，当期业绩大幅下滑。 目前，企业已经公布年净利润6036.21万元至1.81亿元，比去年同期减少40%至80%。

在此背景下，威创股计划重大若干事项，停牌一个多月。 今天，威创股终于发布公告，表示拟动用5亿元以上资金跨境收购幼教企业，溢价将达到20倍以上。 企业的股票今天重新发行。

红缨教育超过5亿元

公告称，2009年2月3日，威创股份与北京红缨时代教育科技有限企业(以下简称红缨教育)股东王红兵、杨瑛、陈玉珍、王晓青等4名自然人签订股权转让协议，企业部分超募资金2.3亿元，自有资金2.89亿元，共计5.19亿元，共4人持有红缨

《每日经济信息》记者观察到，红缨教育成立于年，注册资本仅为500万元，常规经营项目包括技术开发、教育咨询、文化咨询等。 年~年，该企业分别实现营业收入3465万元和1.09亿元，实现净利润414万元和1567万元。

根据资产判断报告，以年12月31日为判断基准日，用收益法判断红缨教育股东全部权益价值为5.2亿元。 协商结果表明，红缨教育100%股权的现价为5.19亿元，附加值率为1998.18%。

资料显示，截至2009年12月31日，红缨教育共有连锁加盟园1192家，华北、东北是红缨教育的特色区域，但人口众多的广东、广西等南方省份幼儿园数量较少。

公告称，红缨教育的首要业务是幼儿学前教育，首要资产为1000多家连锁加盟幼儿园。

威创股表示，红缨教育所在的幼儿教育领域具有较强的刚性，政策上有取消学校和其他教育机构盈利能力限制的趋势，幼儿教育领域未来将迅速发展。

客户必须购买1200万股

值得注意的是，与普通上市公司的并购交易相比，威创股与客户签订了许多约定条款。

《每日经济信息》记者观察到，王红兵承诺在收到上述全额股权转让价款后6个月内，通过二级市场认购威创股份共计1200万股。 为了保证业绩的可行性，王红兵必须购买1200万股股票，在36个月内分期解锁。 各期解锁股份比例为66%、33%、剩下的股份。

事实上，一位投资者指出，威吓股票也是变相“加息”。 值得一提的是，威创股份此次收购中采用的超募资金和自有资金支付，可以在不增加上市公司股东资本的情况下，防止大股东稀释持股比例。

此外，王红兵还承诺，年度~年度，红缨教育经核定的税后净利润不低于3300万元、4300万元、5300万元。 另外，截至《股权转让协议》签订之日，红缨教育加盟幼儿园数量在1000家以上，截至2012月31日，红缨教育加盟幼儿园数量在2500家以上。

根据ccwresearch的数据，全年中国教育领域it投资总规模为522亿2000万元，比去年同期达到18.1%。

威创股表示，至今流传下来的幼教领域新闻化水平还处于起步阶段，没有真正满足幼教市场诉求的新闻化管理软件，上市公司可以探索如何配合红缨教育将幼教与新闻技术结合起来。